Прошло более 60 лет с тех пор, как в 1960 году в калифорнийской лаборатории был сгенерирован первый «луч когерентного света». Как сказал изобретатель лазера Т.Х. Майман: «Лазер — это решение в поисках проблемы». Лазер как инструмент постепенно проникает во многие области, такие как промышленная обработка, оптическая связь и обработка данных.
Китайские лазерные компании, известные как «Короли инволюции», полагаются на «цену за объем», чтобы захватить долю рынка, но они расплачиваются за падение прибылей.
Внутренний рынок погрузился в жесткую конкуренцию, и лазерные компании развернулись и отправились искать «новый континент» для китайских лазеров. В 2023 году China Laser официально начала свой «первый год выхода за границу». На Мюнхенской международной выставке Light Expo в Германии в конце июня этого года приняли участие более 220 китайских компаний, что сделало ее страной с наибольшим количеством экспонентов, за исключением принимающей Германии.
Лодка прошла Десять тысяч гор? Как China Laser может полагаться на «объем», чтобы твердо стоять на ногах, и на что ей следует полагаться, чтобы идти дальше?
1. От «золотого десятилетия» к «кровоточащему рынку»
Как представитель новых технологий, исследования в отечественной лазерной отрасли начались не поздно, практически одновременно с международными. Первый в мире лазер появился в 1960 году. Почти в то же время, в августе 1961 года, в Чанчуньском институте оптики и механики Китайской академии наук родился первый лазер в Китае.
После этого в мире одна за другой были созданы крупные компании по производству лазерного оборудования. В первое десятилетие истории лазеров появились компании Bystronic и Coherent. К 1970-м годам последовательно создавались II-VI и Prima. TRUMPF, лидер в области станков, также начал свою деятельность в 1977 году. После возвращения CO₂-лазера из своего визита в США в 2016 году лазерный бизнес TRUMPF стартовал.
Китайские лазерные компании встали на путь индустриализации сравнительно поздно. Han's Laser была основана в 1993 году, Huagong Technology была основана в 1999 году, Chuangxin Laser была основана в 2004 году, JPT была основана в 2006 году, а Raycus Laser была основана в 2007 году. Эти молодые лазерные компании не имеют преимущества первопроходца, но они иметь импульс нанести удар позже.
За последние 10 лет китайские лазеры пережили «золотое десятилетие», и «внутреннее замещение» идет полным ходом. С 2012 по 2022 год совокупный годовой темп роста производства оборудования для лазерной обработки в моей стране превысит 10%, а к 2022 году объем выпуска достигнет 86,2 млрд юаней.
За последние пять лет рынок волоконных лазеров быстро способствовал внутреннему замещению со скоростью, видимой невооруженным глазом. Доля рынка отечественных волоконных лазеров за пять лет выросла с менее чем 40% до почти 70%. Доля рынка американского IPG, ведущего волоконного лазера, в Китае резко упала с 53% в 2017 году до 28% в 2022 году.
Рисунок: Конкуренция на рынке волоконных лазеров в Китае с 2018 по 2022 год (источник данных: Отчет о развитии лазерной промышленности Китая)
Не говоря уже о рынке малой мощности, который в основном достиг внутреннего замещения. Судя по «конкуренции 10 000 Вт» на рынке мощностей, отечественные производители конкурируют друг с другом, демонстрируя «китайскую скорость» в полной мере. IPG потребовалось 13 лет с момента выпуска первого в мире волоконного лазера промышленного класса мощностью 10 Вт в 1996 году до выпуска первого волоконного лазера мощностью 10 000 Вт, в то время как Raycus Laser потребовалось всего 5 лет, чтобы перейти от 10 Вт до 10 000 Вт. ватт.
В соревновании за 10 000 Вт в борьбу один за другим вступают отечественные производители, а локализация продвигается с угрожающей скоростью. Сегодня 10 000 Вт — это уже не новый термин, а билет для предприятий на вступление в непрерывный лазерный круг. Три года назад, когда компания Chuangxin Laser представила свой волоконный лазер мощностью 25 000 Вт на выставке Shanghai Mun Light Expo, это вызвало пробку. Однако на различных лазерных выставках в этом году стандартом для предприятий стало «10 000 Вт», а то и 30 000 Вт. Маркировка 60 000 Вт тоже кажется банальной. В начале сентября этого года компании Pentium и Chuangxin выпустили первый в мире станок для лазерной резки мощностью 85 000 Вт, снова побив рекорд мощности лазера.
На этом соревнование на 10 000 Вт подошло к концу. Станки лазерной резки полностью заменили традиционные методы обработки, такие как плазменная и газовая резка, в области резки листов средней и толстой толщины. Увеличение мощности лазера больше не будет существенно способствовать повышению эффективности резки, но приведет к увеличению затрат и энергопотребления. .
Рисунок: Изменения чистых процентных ставок лазерных компаний с 2014 по 2022 год (источник данных: Wind)
Хотя конкуренция за 10 000-ваттную мощность была полной победой, ожесточенная «ценовая война» также нанесла болезненный удар по лазерной промышленности. Потребовалось всего 5 лет, чтобы отечественная доля волоконных лазеров достигла прорыва, и всего 5 лет потребовалось индустрии волоконных лазеров, чтобы перейти от огромных прибылей к небольшим прибылям. За последние пять лет стратегии снижения цен стали для ведущих отечественных компаний важным средством увеличения доли рынка. Отечественные лазеры «торгуют ценой за объем» и хлынули на рынок, чтобы конкурировать с зарубежными производителями, и «ценовая война» постепенно обострилась.
В 2017 году волоконный лазер мощностью 10 000 Вт был продан за 2 миллиона юаней. К 2021 году отечественные производители снизили его цену до 400 000 юаней. Благодаря огромному ценовому преимуществу, рыночная доля Raycus Laser впервые в третьем квартале 2021 года сравнялась с IPG, совершив исторический прорыв в замещении продукции на внутреннем рынке.
В 2022 году, когда число отечественных лазерных компаний продолжает увеличиваться, производители лазеров вступили в стадию «инволюции» конкуренции друг с другом. Основное поле битвы в ценовой войне на лазеры переместилось из сегмента продукции малой мощности мощностью 1–3 кВт в сегмент продукции высокой мощности мощностью 6–50 кВт, и компании конкурируют за разработку волоконных лазеров большей мощности. Ценовые купоны, купоны на обслуживание, а некоторые отечественные производители даже запустили план «нулевого первоначального взноса», бесплатно предоставляя оборудование для тестирования последующим производителям, и конкуренция стала жесткой.
В конце «катки» потеющие лазерные компании не дождались хорошего урожая. В 2022 году цена волоконных лазеров на китайском рынке снизится на 40-80% в годовом исчислении. Внутренние цены на некоторые продукты снижены до одной десятой от импортных цен. Компании в основном полагаются на увеличение поставок для поддержания рентабельности. Отечественный гигант волоконных лазеров Raycus пережил значительный рост поставок в годовом исчислении, но его операционная прибыль упала на 6,48% в годовом исчислении, а чистая прибыль упала более чем на 90% в годовом исчислении. Большинство отечественных производителей, основной деятельностью которых являются лазеры, увидят резкое падение чистой прибыли в 2022 году.
Рисунок: Тенденция «ценовой войны» в лазерной сфере (источник данных: собрано на основе общедоступной информации)
Хотя ведущие зарубежные компании потерпели неудачу в «ценовой войне» на китайском рынке, опираясь на свои глубокие основы, их показатели не снизились, а выросли.
Благодаря монополии группы TRUMPF на производство источников света для машин для литографии EUV голландской технологической компании ASML, объем ее заказов в 2022 финансовом году увеличился с 3,9 миллиардов евро за тот же период прошлого года до 5,6 миллиардов евро, что является значительным увеличением по сравнению с предыдущим годом. 42%; Продажи Gaoyi в 2022 финансовом году после приобретения Guanglian Revenue увеличились на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а объем заказов достиг 4,32 миллиарда долларов США, что на 29% больше, чем в прошлом году. Результаты превысили ожидания четвертый квартал подряд.
Потеряв позиции на китайском рынке, крупнейшем рынке лазерной обработки, зарубежные компании все еще могут достичь рекордно высоких показателей. Чему мы можем научиться на примере лазерного развития ведущих международных компаний?
2. «Вертикальная интеграция» против «диагональной интеграции»
Фактически, прежде чем внутренний рынок достигнет 10 000 Вт и начнет «ценовую войну», ведущие зарубежные компании досрочно завершили раунд инволюции. Однако «прокатили» не цену, а компоновку продукта, и начали интеграцию отраслевых цепочек посредством слияний и поглощений. путь расширения.
В области лазерной обработки ведущие международные компании пошли двумя разными путями: на пути вертикальной интеграции вокруг единой производственной цепочки IPG находится на шаг впереди; тогда как компании, представленные TRUMPF и Coherent, выбрали «косую интеграцию», означающую вертикальную интеграцию и горизонтальное расширение территории «обеими руками». Эти три компании последовательно начали свою собственную эпоху: эпоху оптического волокна, представленную IPG, эпоху дисков, представленную TRUMPF, и эпоху газа (включая эксимер), представленную Coherent.
IPG доминирует на рынке волоконных лазеров. С момента листинга в 2006 году, за исключением финансового кризиса 2008 года, операционные доходы и прибыль оставались на высоком уровне. С 2008 года IPG приобрела ряд производителей устройств с такими технологиями, как оптические изоляторы, линзы оптической связи, волоконные решетки и оптические модули, включая Photonics Innovations, JPSA, Mobius Photonics и Menara Networks, для проведения вертикальной интеграции в добывающие отрасли. Промышленная цепочка волоконных лазеров. .
К 2010 году восходящая вертикальная интеграция IPG была в основном завершена. Компания достигла почти 100% мощности самостоятельного производства основных компонентов, значительно опередив своих конкурентов. Кроме того, компания стала лидером в области технологий и первой в мире разработала технологию оптоволоконных усилителей. IPG занималась разработкой волоконных лазеров. Крепко сидите на троне мирового господства.
Рисунок: Процесс интеграции отраслевой цепочки IPG (источник данных: компиляция общедоступной информации)
В настоящее время отечественные лазерные компании, попавшие в «ценовую войну», вступили в стадию «вертикальной интеграции». Вертикально интегрировать производственную цепочку и реализовать самостоятельное производство основных компонентов, тем самым повышая голос продукции на рынке.
В 2022 году, когда «ценовая война» становится все более серьезной, процесс локализации основных устройств будет полностью ускорен. Несколько производителей лазеров добились прорыва в области широкомодовой лазерной технологии с двойной (тройной) оболочкой, легированной иттербием; значительно возросла доля самодельных пассивных компонентов; отечественные альтернативы, такие как изоляторы, коллиматоры, сумматоры, соединители и волоконные решетки, становятся все более популярными. Зрелый. Ведущие компании, такие как Raycus и Chuangxin, выбрали путь вертикальной интеграции, активно занимаясь волоконными лазерами, и постепенно достигли независимого контроля над компонентами за счет увеличения технологических исследований и разработок, а также слияний и поглощений.
Когда длившаяся много лет «война» утихла, процесс интеграции производственной цепочки ведущих предприятий ускорился, и в то же время малые и средние предприятия реализовали дифференцированную конкуренцию в индивидуальных решениях. К 2023 году тенденция ценовой войны в лазерной отрасли ослабнет, а рентабельность лазерных компаний значительно увеличится. Raycus Laser достигла чистой прибыли в размере 112 миллионов юаней в первой половине 2023 года, прироста на 412,25%, и, наконец, вышла из тени «ценовой войны».
Типичным представителем другого пути развития «косой интеграции» является группа компаний TRUMPF. Группа TRUMPF изначально начинала свою деятельность как станкостроительная компания. Вначале лазерный бизнес был в основном связан с лазерами на углекислом газе. Позже она приобрела HüTTINGER (1990 г.), HAAS Laser Co., Ltd. (1991 г.), Saxony Machine Tools and Special Machine Tools Co., Ltd. (1992 г.) и расширила свой бизнес по производству твердотельных лазеров. В сфере лазерной и водяной резки первый экспериментальный дисковый лазер был выпущен в 1999 году и с тех пор прочно занимает доминирующее положение на рынке дисков. В 2008 году TRUMPF приобрела SPI, которая могла конкурировать с IPG, за 48,9 миллиона долларов США, в результате чего на территорию своего бизнеса появились волоконные лазеры. Компания также часто предпринимала шаги в области сверхбыстрых лазеров. Компания последовательно приобрела производителей ультракоротких импульсных лазеров Amphos (2018 г.) и Active Fiber Systems GmbH (2022 г.) и продолжает заполнять пробелы в разработке сверхбыстрых лазерных технологий, таких как диски, пластины и волоконное усиление. "головоломка". Помимо горизонтальной компоновки различных лазерных продуктов, таких как дисковые лазеры, углекислотные лазеры и волоконные лазеры, группа TRUMPF также успешно осуществляет вертикальную интеграцию производственной цепочки. Она также поставляет комплексное машинное оборудование перерабатывающим компаниям, а также имеет конкурентное преимущество в области станков.
Рисунок: Процесс интеграции производственной цепочки TRUMPF Group (источник данных: компиляция общедоступной информации)
Этот путь обеспечивает вертикальное самостоятельное производство всей линии, от основных компонентов до полного оборудования, горизонтальное размещение многофункциональной лазерной продукции и дальнейшее расширение границ продукции. Han's Laser и Huagong Technology, ведущие отечественные компании в лазерной сфере, идут по тому же пути, занимая первое и второе место среди отечественных производителей по операционной выручке круглый год.
Размытие границ между добычей и сбытом — типичная особенность лазерной отрасли. Из-за унификации и модульности технологий порог входа не высок. Имея собственный фонд и капитальную поддержку, не так уж много отечественных производителей способны «открывать новые территории» в разных направлениях. Встречается редко. В последние годы другие отечественные производители постепенно укрепляли свои интеграционные возможности и постепенно размывали границы производственной цепочки. Первоначальные взаимоотношения в цепочках поставок в восходящем и нисходящем сегментах постепенно превратились в конкуренцию с жесткой конкуренцией на каждом звене.
Острая конкуренция быстро привела к зрелости лазерной промышленности Китая, создав «тигра», который не боится зарубежных конкурентов и быстро продвигает процесс локализации. Однако это также создало ситуацию «жизни и смерти» чрезмерных «ценовых войн» и однородной конкуренции. ситуация. Китайские лазерные компании прочно закрепились, сделав ставку на «валки». Что они будут делать в будущем?
3. Два рецепта: внедрение новых технологий и освоение зарубежных рынков.
Опираясь на технологические инновации, мы можем решить проблему необходимости тратить деньги на замену рынка низкими ценами; Опираясь на экспорт лазеров, мы сможем решить проблему жесткой конкуренции на внутреннем рынке.
В прошлом китайские лазерные компании изо всех сил пытались догнать зарубежных лидеров. В контексте сосредоточения внимания на внутреннем замещении каждую крупную вспышку на рынке цикла возглавляют иностранные компании, при этом местные бренды быстро следуют за ними в течение 1-2 лет и заменяют отечественные продукты и приложения после того, как они созреют. В настоящее время все еще существует явление, когда иностранные компании лидируют во внедрении приложений в развивающихся отраслях переработки, в то время как отечественные продукты продолжают способствовать замещению.
«Замена» не должна останавливаться на погоне за «заменой». В настоящее время, когда лазерная промышленность Китая находится в процессе трансформации, разрыв между ключевыми лазерными технологиями отечественных производителей и зарубежными странами постепенно сокращается. Именно активно внедрять новые технологии и стремиться обгонять в поворотах, чтобы избавиться от «использования удачного момента для судьбы цены за объем».
В целом, размещение новых технологий требует определения следующего рынка сбыта. Лазерная обработка прошла через эпоху резки, в которой доминировала резка листового металла, и эпоху сварки, катализируемую новым энергетическим бумом. Следующий промышленный цикл может перейти к областям микрообработки, таким как пан-полупроводники, а соответствующие лазеры и лазерное оборудование вызовут крупномасштабный спрос. «Точка соответствия» отрасли также перейдет от первоначальной «конкуренции 10 000 Вт» мощных непрерывных лазеров к «сверхбыстрой конкуренции» лазеров с ультракороткими импульсами.
Говоря конкретно о более разделенных областях, мы можем сосредоточиться на прорывах в новых областях применения от «0 до 1» в течение нового технологического цикла. Например, ожидается, что степень проникновения перовскитных ячеек достигнет 31% после 2025 года. Однако оригинальное лазерное оборудование не может удовлетворить требования точности обработки перовскитных ячеек. Лазерным компаниям необходимо заранее развернуть новое лазерное оборудование, чтобы добиться независимого контроля над основной технологией. , улучшите валовую прибыль от оборудования и быстро захватить будущий рынок. Кроме того, заслуживают внимания и перспективные сценарии применения, такие как хранение энергии, медицина, дисплейная и полупроводниковая промышленность (лазерный подъем, лазерный отжиг, массоперенос), «ИИ + лазерное производство» и т. д.
Ожидается, что благодаря постоянному развитию отечественных лазерных технологий и продукции лазер станет визитной карточкой китайских предприятий при выходе за границу. 2023 год станет «первым годом» выхода лазеров за границу. Столкнувшись с огромными зарубежными рынками, которые срочно необходимо прорваться, лазерное оборудование будет следовать за производителями конечных приложений для выхода за границу, особенно с «ведущими» китайскими литиевыми батареями и автомобильной промышленностью на новых источниках энергии, что предоставит возможности для экспорта лазерного оборудования. Море приносит исторические возможности.
В настоящее время выезд за границу стал отраслевым консенсусом, и ключевые компании начали принимать меры по активному расширению зарубежного присутствия. В прошлом году Han's Laser объявила, что планирует инвестировать 60 миллионов долларов США в создание дочерней компании Green Energy Industry Development Co., Ltd. в США для изучения рынка США; Компания Lianying открыла дочернюю компанию в Германии для изучения европейского рынка и в настоящее время сотрудничает с рядом европейских заводов по производству аккумуляторов. Мы будем проводить технический обмен с OEM-производителями; Haimixing также сосредоточится на изучении зарубежных рынков посредством проектов расширения за рубежом отечественных и зарубежных заводов по производству аккумуляторов и производителей автомобилей.
Ценовое преимущество является «козырем» для китайских лазерных компаний при выходе за границу. Отечественное лазерное оборудование имеет очевидные ценовые преимущества. После локализации лазеров и основных компонентов стоимость лазерного оборудования значительно снизилась, а жесткая конкуренция также привела к снижению цен. Азиатско-Тихоокеанский регион и Европа стали основными направлениями экспорта лазеров. После выхода за границу отечественные производители смогут совершать сделки по ценам, превышающим местные котировки, что значительно увеличит прибыль.
Тем не менее, текущая доля экспорта лазерной продукции в стоимости продукции лазерной промышленности Китая по-прежнему низка, и выход за границу столкнется с такими проблемами, как недостаточный эффект бренда и слабые возможности услуг по локализации. Чтобы по-настоящему «продвинуться вперед», предстоит еще долгий и трудный путь.
История развития лазера в Китае — это история жестокой борьбы, основанной на законе джунглей.
За последние десять лет лазерные компании пережили крещение «10 000-ваттной конкуренции» и «ценовых войн» и создали «авангард», способный конкурировать с зарубежными брендами на внутреннем рынке. Следующие десять лет станут критическим моментом для перехода отечественных лазеров от «кровоточащего рынка» к технологическим инновациям и от внутреннего замещения к международному рынку. Только хорошо пройдя этот путь, китайская лазерная промышленность сможет осуществить свой переход от «следования и движения рядом» к «лидерству».
Время публикации: 23 октября 2023 г.
